經(jīng)過長期的低迷后，LED股迎來了一波瘋漲。其中，從2013年12月20日至昨日(2月10日)，龍頭股之一聯(lián)建光電區(qū)間漲幅高達(dá)69.39%。 在外界看來，LED業(yè)似乎已經(jīng)熬過了“十年苦讀”期，儼然已是一個準(zhǔn)“欽點狀元”。 從整個行業(yè)的表現(xiàn)來看，的確如此。隨著LED生產(chǎn)成本的逐漸降低、大眾對LED產(chǎn)品認(rèn)知度的提升，LED照明產(chǎn)品具備了同傳統(tǒng)照明“對抗”的能力。 “2014年LED行業(yè)應(yīng)該是機會多于挑戰(zhàn)。”1月17日，在瑞豐光電董事長龔偉斌發(fā)給某新聞記者的短信中，他這樣評價LED行業(yè)接下來的表現(xiàn)。 長方照明董事長鄧子長對行業(yè)的判斷更為樂觀。他認(rèn)為，LED照明即將爆發(fā)。 不過，有分析人士指出，市場是市場，企業(yè)是企業(yè)，整個LED市場出現(xiàn)爆發(fā)增長行情，并不意味著企業(yè)的業(yè)績必然會“井噴”。 LED個股頻頻飄紅 相比普通照明產(chǎn)品，LED產(chǎn)品具有壽命長、亮度高、功耗低的特點。目前，LED主要應(yīng)用方向有屏幕、背光源和廣義照明等。 屏幕主要是指LED屏，比如雷曼光電、洲明科技、利亞德等企業(yè)，此前都以做LED屏為主;背光源主要是為電視、電腦以及其他電子產(chǎn)品提供光源。現(xiàn)在家電企業(yè)宣稱的LED電視，即是采用LED作為背光源的電視;廣義照明包括室內(nèi)照明、戶外照明、景觀照明等。其中，廣義照明被認(rèn)為是LED最大的應(yīng)用市場。 2013年1月30日，發(fā)改委、科技部等6部委聯(lián)合發(fā)布的《半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)規(guī)劃》中提到，我國照明產(chǎn)業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷了從普通照明、傳統(tǒng)高效照明到LED照明等新光源的發(fā)展階段，已成為世界最大的照明電器生產(chǎn)、消費和出口國。2010年，全國照明產(chǎn)品用量達(dá)到71.55億只，其中普通照明產(chǎn)品 (白熾燈、鹵鎢燈)占有率為27.50%、傳統(tǒng)高效節(jié)能產(chǎn)品(節(jié)能燈、直管熒光燈、高壓鈉燈)占有率為72.30%，LED照明產(chǎn)品占比為0.2%。 可以預(yù)見的是，占比僅0.2%的LED產(chǎn)品，如能大規(guī)模替代傳統(tǒng)照明產(chǎn)品，無疑將是一個巨大的市場。 事實上，在2013年4~6月間，LED行業(yè)相關(guān)股票的表現(xiàn)已經(jīng)相當(dāng)出色。該新聞記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，鴻利光電股價從4月16日的5.92元，一直漲至5月20日的10.16元;勤上光電則由4月3日的10.14元，漲至5月27日的16.14元…… 支持股價上升的背后則是業(yè)績。在經(jīng)過了兩年多的低谷期后，LED行業(yè)開始出現(xiàn)明顯復(fù)蘇跡象，不少企業(yè)訂單增多，開工率提高。 但接下來的半年報、三季報披露的情況卻顯示，2013年LED企業(yè)的營收雖然出現(xiàn)了一定幅度的增長，但利潤增長卻不盡如人意。 這樣的業(yè)績表現(xiàn)使得LED個股失去了繼續(xù)上漲的動力。不過，從2013年12月下旬開始，LED股又開始了新一輪上漲。其中，2014年1月2日甚至出現(xiàn)了漲停潮，當(dāng)日長方照明、陽光照明、雷曼光電、聯(lián)建光電、瑞豐光電、聚飛光電共6股漲停。 此后至今，LED板塊出現(xiàn)了較大的整體漲幅。其中，從2013年12月20日至昨日(2月10日)，陽光照明、聯(lián)建光電、聚飛光電的區(qū)間漲幅分別達(dá)到57.14%、69.39%、33.24%。 LED產(chǎn)品價格下降 如果說去年4~6月間的股價猛漲是因為LED市場的復(fù)蘇，那么這一次大家期望的則是市場的爆發(fā)，而導(dǎo)火索是美國淘汰白熾燈政策。 根據(jù)2007年美國頒布的能源獨立和安全法案規(guī)定，美國分三步對白熾燈進(jìn)行淘汰：第一步，在2012年淘汰100瓦的白熾燈，以節(jié)能25%~30%的燈具來代替;第二步，到2013年進(jìn)一步淘汰75瓦的白熾燈;第三步是自2014年1月1日起，淘汰60瓦和40瓦的白熾燈。 作為全球最重要的市場之一，美國的一舉一動對我國照明產(chǎn)業(yè)的影響不言而喻。受此影響，多只LED股票開始上漲。 1月7日，鄧子長在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時就表示，2014年對于中國LED發(fā)展是至關(guān)重要的一年，因為大家都有動作了，包括傳統(tǒng)的幾大巨頭、國際巨頭，甚至是以前從沒做過LED的企業(yè)也加入了這個行業(yè)。大家都在做，說明行業(yè)成熟了，產(chǎn)品成熟了，消費者開始接受LED照明了。 1月12日，在重慶LED照明研發(fā)與產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟2013年會上，雷士照明總裁吳長江也得出了類似的判斷，他說，“未來3年將是LED照明的爆發(fā)期，尤其是節(jié)能替換將是一個大市場”。 其實，多方觀點認(rèn)為LED照明即將進(jìn)入爆發(fā)期的一個重要原因是，隨著價格的下降，LED產(chǎn)品已經(jīng)有了同傳統(tǒng)照明產(chǎn)品競爭的實力。1月19日，記者在某電子商務(wù)網(wǎng)站搜索發(fā)現(xiàn)，3瓦的LED球泡燈最低售價甚至只有2元多，而一般產(chǎn)品的價格在幾元到幾十元不等。 據(jù)記者了解，LED產(chǎn)品價格下降主要有三個原因：一是關(guān)鍵零部件—芯片實現(xiàn)了大規(guī)模量產(chǎn)，有效降低了成本;二是技術(shù)不斷進(jìn)步，性價比更高的產(chǎn)品不斷出現(xiàn);三是競爭激烈，企業(yè)普遍采用了“以價換量”的策略。 公開數(shù)據(jù)顯示，此前芯片占據(jù)LED燈具至少1/3的成本，芯片價格的下降，傳導(dǎo)至中游的封裝業(yè)，再到下游的應(yīng)用，使得整個LED照明產(chǎn)品的價格都出現(xiàn)了下降。 芯片價格下降的重要原因是國內(nèi)大規(guī)模量產(chǎn)。在2010年以前，芯片主要依靠國外進(jìn)口，價格較高。而隨著芯片國產(chǎn)化的快步推進(jìn)，價格下降明顯。據(jù)高工LED產(chǎn)業(yè)研究所統(tǒng)計，截至2012年11月，中國MOCVD設(shè)備 (LED芯片生產(chǎn)過程中的關(guān)鍵設(shè)備)數(shù)量為909臺，這些設(shè)備中有786臺是2010年至2012年間引進(jìn)的。設(shè)備的大量引進(jìn)使得企業(yè)的規(guī)模效應(yīng)凸顯出來，單片芯片價格得以降低。
